Стереотипы инвесторов, которые ведут к потерям

0
54

Финансовые рынки представляют собой очень сложные динамические системы, содержащие много предвзятых стереотипов участников. Поэтому инвесторы должны стремиться понять тенденции, функции и законы финансовых рынков, а не слушать мифы, которые вредят финансовому благополучию. Чтобы лучше понимать финансовые рынки и нивелировать поведенческие недостатки, необходимо бороться с необоснованными представлениями и стойкими мифами. Это увеличивает шансы инвестора на достижение намеченных целей.

Первый стереотип – каждый человек может стать Уорреном Баффетом (или почти такого уровня). За последние 30 лет самый удачных инвестор смог сформировать состояние в 65 миллиардов долларов и стал символом инвестиционного успеха. Но люди неправильно понимают то, как Баффет накопил свой капитал. Стереотип о простаке из Омахи, который просто «выбирает» акции, врезался в память целого поколения инвесторов и заставил поверить, что это способен сделать каждый. Однако нужно понимать, что Баффет не просто инвестор. Он построил сложную структуру, к которой простой розничный инвестор даже приблизиться не может. Его хэдж-фонд Berkshire Hathaway использует сложные мульти-стратегии, участвует в страховых андеррайтингах, ведет сложную игру с фиксированной доходностью и активно привлекает акционерный капитал. Поэтому скопировать успех Баффета просто невозможно.

Другим стереотипом является утверждение, что инвестор получит то, за что он заплатил. Большинство инвестиционных фондов следят за биржевыми индексами и взимают за это комиссионные в размере 0,8%. Это может показаться небольшой тратой, но за 30 лет общий доход инвестора снизится на 23 процента. При этом норма прибыли будет сильно зависеть от корреляции индекса фондом, а комиссии остаются постоянными расходами. Многие инвесторы застряли в инвестиционных фондах, которые не могут обыграть биржевые индексы. В области финансов, дороже не всегда означает лучше. Если инвестор соглашается на уплату больших сборов, то он неизбежно будет отставать от среднерыночного уровня.

Расхожий стереотип – инвестор должен сосредоточится на фундаментальном или техническом анализе рынка. Между сторонниками фундаментального и технического анализа ведется великая битва. «Фундаменталисты» считают, что инвесторы должны понимать корпоративные основы, чтобы успешно предсказывать движения рынка, а «техники» утверждают, что прошлые результаты актива являются главным ключом к будущему успеху. Нужно помнить, что истина этих споров находится где-то посередине. Эти обе методики могут быть полезны при оценке рыночного движения, поэтому нужно быть открытым к различным стилям оценки ситуации.

Миф о «пассивном» инвестировании – никто не может реально повторить производительность биржевых индексов, особенно в долгосрочной перспективе. Но в этом мифе нет понятия «пассивный инвестор». Соответственно, участники должны постоянно создавать и следить за состоянием портфеля инвестиций, восстанавливать равновесие активов, реинвестировать средства и распределять прибыль. Нужно понимать, что эти действия могут быть положительными или отрицательными. Важно снижать расходы и потери, но не упрощать портфель до точки, когда вложения становятся неэффективными. Вся концепция пассивного инвестирования должна строиться на полезных и здоровых принципах, но при этом упускается из виду, что финансовое управление портфелем – это непрерывный процесс, а не пассивное обязательство.

И самый известный стереотип – фондовый рынок сделает всех богатыми. Большинство участников рынка склонны считать, что их финансовое положение будет расти в номинальном выражении. Но когда рассматривается инвестиционный портфель, то важно реально мыслить. Нужно просматривать статистику портфеля, следить за уровнем инфляции, налоговыми отчислениями и другими расходами, которые снижают номинальную доходность. Фондовый рынок не делает людей богатыми, а помогает защитить капитал.

ПОДЕЛИТЬСЯ
Предыдущая статьяДифференцированные платежи по кредитам
Следующая статьяКак откорректировать кредитную историю?
является экспертом по торговым вопросам форекс/бинарных опционов. Раньше я работал на рынке форекс в одной из ведущих компаний междилерского брокера Forex4you. Я написал уже достаточно много статей о финансовых рынках на протяжение 5лет. Если у Вас имеются вопросы, не стесняйтесь, задавай их здесь.

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

Уведомлять о
avatar
wpDiscuz